185 статья ук рф: нарушение при эмиссии ценных бумаг

Количество экономических преступлений в России растет с каждым годом. Среди уголовных деликтов в данной сфере выделяют и нарушения в сфере ценных бумаг. К таким относится злоупотребление при эмиссии ценных бумаг.

Понятие эмиссии и виды ценных бумаг

Для понимания темы следует разобрать основные понятия. В соответствии с законодательством РФ, а именно с Гражданским кодексом, ценные бумаги — документы, соответствующие установленным законом требованиям и удостоверяющие обязательственные и иные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении таких документов (документарные ценные бумаги).

Такое определение дано в части 1 статьи 142 Гражданского кодекса РФ.

Проанализировав нормативные источники, можно привести их наиболее общую классификацию:

• основные (привязана к имущественным правам или таким активам, как деньги, товар и т.п.) и производственные (зависит от изменений цен на биржевые активы, на которых основана);
• ордерные и именные (в зависимости от типа лица, имеющего права требовать исполнения по бумаге);
• эмиссионные и неэмиссионные (в зависимости от порядка выпуска).

В свою очередь, к эмиссионным ценным бумагамзаконодательство относит:

• акции (документы, закрепляющие долю владения какой-либо акционерной организацией и получение дивидендов по ним);
• облигации (документы, гарантирующие право получения держателем в оговоренный срок номинальной цены облигации, а также определенного заранее процента);
• опционы (документы, подтверждающие возможность держателя купить акции в оговоренное время по установленной стоимости).

Интересно! За все время существования Российской Федерации было выпущено девять различных государственных облигаций.

Правовое регулирование эмиссии

Эмиссии посвящена целая глава Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Под этим процессом подразумевается деятельность особого субъекта (эмитента) по печати, проверке, удостоверению и продаже ценных бумаг.

Важно! Выпускать бумаги имеет право не только государство, но и юридические лица. Помимо них участвуют органы местного самоуправления и исполнительной власти.

Сам процесс, в соответствии с законодательством, состоит из нескольких этапов:

• появление намерения разместить бумаги с его последующим утверждением;
• оформление тиража акции или облигации полномочными государственными органами;
• выдача первым держателям (ввод на рынок);
• последующая запись выпуска государственными органами.

Таким образом, лицо, приобретающее акцию или облигацию, априори имеет право считать ее подлинной в силу особого порядка введения в оборот и государственного контроля.

Скачать для просмотра и печати:

Статья 142 Гражданского кодекса РФ

Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ

Понятие и состав преступления

Легальное определение такому явлению как злоупотребление при эмиссии ценных бумаг приводится в ст. 185 Уголовного кодекса РФ. В соответствии с этой статьей, злоупотреблением является внесение в проспект ценных бумаг заведомо недостоверной информации, утверждение либо подтверждение содержащего заведомо недостоверную информацию проспекта или отчета (уведомления) об итогах выпуска ценных бумаг, а равно размещение эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию.

В результате подобных действий появляется документ, обязательства по которому ничем не подкреплены.

Скачать для просмотра и печати:

Статья 185 Уголовного кодекса РФ

Статья 15.17 КоАП РФ

Преступление может быть совершено на любом этапе эмиссии.

Субъектом уголовного деликта является неблагонадежный эмитент, а также должностные лица, отвечающие за достоверность и подкрепленность ценной бумаги, специалисты государственных органов. Возраст для привлечения к ответственности — 16 лет.

Также преступление часто характеризуется соучастием, так как для успешного завершения мошенникам необходима слаженная работа на всех этапах эмиссии ценных бумаг, а также пособничество государственных служащих.

Субъективная сторона состава — вина, которая характеризуется злым умыслом. Преступник осознает возможность наступления неблагоприятных имущественных или иных последствий для лиц, приобретающих выпущенный с нарушениями документ или для рынка в целом, при этом желая наступления таких последствий или относясь к нему безразлично.

Объектом являются экономические отношения в сфере ценных бумаг и их эмиссии. Так как ответственность наступает лишь в случае причинения ущерба, появляется дополнительный объект — благосостояние и интересы физических и юридических лиц, государства.

Предмет преступного деяния содержится в самом определении. Также это может быть:

• сознательное изменение сведений эмитента или пропуск проспектов с такими сведениями уполномоченным на это лицом;
• печать заведомо недостоверного проспекта;
• намеренный ввод в гражданский оборот ничем не подкрепленных ценных бумаг.

Объективную сторону характеризует ряд признаков:

• само деяние, описанное в статье 185 Уголовного кодекса РФ;
• наличие крупного ущерба (в соответствии с примечанием к статье, он должен составлять не менее полутора миллиона рублей);
• непосредственная связь вышеуказанных признаков.

Важно! Преступление может выражаться в форме изложения в проспекте ЦБ (ценных бумаг) недостоверной информации. В случае с рассматриваемой статьей, к ней относится данные, обязательные к содержанию по требованию ст. 22 Федерального закона № 39 «О рынке ценных бумаг», но заведомо фальсифицированные эмитентом.

Сама конструкция относится к материальным, т.к. нарушение считается оконченным после наступления крупного ущерба.

К квалифицированным составам относится совершение проступка группой лиц и организованной группой (ч.2 и ч.3 статьи 185 Уголовного кодекса РФ).

В случае, когда ущерб в результате преступных действий составляет менее 1 500 000 рублей, действия квалифицируются по статья 15.17 Кодекса об административных правонарушениях «Недобросовестная эмиссия».

Судебная практика

Судебная практика по данной статье не изобилует примерами. Зачастую преступные схемы квалифицировались по схожим статьям ( о фальсификации решения собрания учредителей, о мошенничестве).

• Например, Верховный суд Российской Федерации отменил решение Приморского краевого суда о признании группы лиц виновными в мошенничестве, так как их действия следовало квалифицировать как злоупотребление при эмиссии ценных бумаг.
• Нередко встречаются случаи, когда итоговый ущерб не подходит под критерии крупного.
• Факт малого количества преступлений по статье 185 Уголовного кодекса РФ говорит об эффективности системы эмиссии, предусмотренной действующим законодательством.

Видео о правах владельца на ценные бумаги 12 апреля 2018, 00:38 Ноя 25, 2018 15:52 О правонарушениях Ссылка на текущую статью

Источник: https://PravoNarushenie.com/finansovye/tsennye-bumagi/zloupotrebleniya-pri-emissii-tsennyh-bumag-i-otvetstvennost-po-uk-rf

Статья 185 УК РФ — Злоупотребления при эмиссии ценных бумаг: виды, составы преступлений и ответственность

Целостность финансового рынка складывается за счет слаженной работы кредитных, страховых, валютных, инвестиционных систем и отношений в сфере ценных бумаг. Последние из перечисленных видов в большей степени определяют функции финансовой структуры.

Преступления в экономической сфере не редкость. В российском законодательстве большая часть из них влечет за собой административную ответственность.

Уголовный кодекс РФ рассматривает следующие преступления: злоупотребления при выпуске ценных бумаг и уклонение от предоставления информации покупателю.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.
 

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону

+7 (499) 450-39-61
8 (800) 302-33-28
 

Это быстро и бесплатно!

Что такое эмиссия

Ценные бумаги — это документ, представленный в иностранной или отечественной валюте и удостоверяющий права на имущество.

К ни относятся:

• платежные документы;
• фондовые ценности;
• долговые обязательства (облигация, акция, вексель, коносамент, сберкнижка и иные документы, полный перечень которых вы найдете в п.1 ст. №142 и №143 Гражданского кодекса).

Под эмиссией ценных бумаг понимается порядок их размещения эмитентом — организацией, которая производит выпуск долговых обязательств и т.п. для привлечения денежных средств для своей организации. Указанный порядок определен законом, и подобное размещение может происходить сериями выпусков согласно ст. №2 ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Важно. Следует также различать понятия эмиссии и выпуска ценных бумаг. Выпуск — совокупность бумаг одного эмитента, которая сохраняет за собой равный объем прав и условий первоначального размещения для людей, владеющих ими.

Рассмотрим основные этапы эмиссии:

1. Организация принимает решение о необходимости размещения ценных бумаг (первого или дополнительного).
2. Решение проходит стадию утверждения.
3. После утверждения организация получает идентификационный номер посредством прохождения государственной регистрации выпусков.
4. Размещение ценных бумаг.
5. Последний важный этап – государственная регистрация отчета об итогах проведенного выпуска, либо уведомление об итогах выпуска.

Чтобы избежать нарушений, следует знать правила выпуска ценных бумаг.

В отчете об итогах первого или дальнейшего размещения эмиссионных бумаг должны быть обозначены:

• даты старта и завершения процедуры размещения;
• фактическая стоимость их размещения;
• количество долговых обязательств или иных бумаг, принятых к размещению;
• их доля (размещенных и неразмещенных);
• общий объем поступивших на размещение средств. К ним относят: объем отечественной и иностранной валюты, выраженной в валюте РФ по текущему курсу Центрального банка, внесенной за оплату размещенных бумаг, а также материальные и нематериальные активы в рублях, внесенные по той же причине;
• информация о сделках, которые считаются крупными согласно федеральным законам, и которые были выполнены во время размещения бумаг.

В отчете об итогах выпуска должны быть указаны владельцы пакетов эмиссионных бумаг.

Уведомление об итогах выпуска должно отражать наименование и расположение фондовой биржи, где были размещены ценные бумаги, а также дату их листинга.

Справка. Листинг — совокупность процедур по включению ценных бумаг в биржевой список.

Отчет об итогах выпуска должен подписываться лицом, выполняющим функции единоличного исполнительного органа эмитента, и главным бухгалтером. Уведомление, помимо перечисленных лиц, должно также быть подписано брокером.

О сведениях, которые должны содержаться в проспекте эмиссии, вы можете подробнее узнать в ст. №22 Федерального закона «О рынке ценных бумаг».

Примечание. Помните, что регистрация проспекта эмиссии проводится в обязательном порядке при первом и повторном выпуске акций, векселей и т.п.

Предметы нарушения

Нарушение правил выпуска облигаций, акций и т.п. несет в себе опасность подрыва установленных норм в обществе, изменение его отношения к инвестиционной деятельности в стране, обвала финансового рынка и, как следствие, нанесение вреда экономике государства.

Предметы преступного посягательства:

• проспект эмиссии ценных бумаг;
• предоставление ложной информации при размещении отчета о полученных результатах выпуска;
• игнорирование необходимости государственной регистрации выпуска.

Объект и субъект нарушения

Основным объектом в случае совершения преступления по ст. №185 выступает экономическая деятельность, установленная и регулируемая законодательством Российской Федерации.

Факультативный объект — материальные интересы граждан РФ, различных организаций и самого государства. 

Субъект правонарушения — вменяемое лицо, достигшее 16 лет. Речь идет о лицах, занимающихся управлением организацией (эмитентом), должностных лицах органов исполнительной власти или органов местного самоуправления, выполняющих проведение и контроль проспекта эмиссии.

Субъектами преступления в форме предоставления или подтверждения ложной информации о результатах эмиссии (они указываются в проспекте или отчете об итогах выпуска) могут считаться исполнительные лица государственного регистрирующего органа, в обязанности которых входит регистрация выпуска ценных бумаг и отчета (уведомления) об этом выпуске.

Содержание ст. №185 ГК РФ с ми

В статье говорится о перечне нарушений, которые влекут за собой наказание в зависимости от размера нанесенного ущерба. Комментарий к ст. №185 УК РФ раскрывает состав преступления. Подробное разъяснение общих положений о ценных бумагах, присутствующих в статье, дается в ст. №142-149 Гражданского кодекса.

Значение понятий (эмиссия, ее этапы, состав преступления, ущерб и т.д.), применяемых к характеристике деяния, ответственность за которое дана в ст. №185 УК, разъясняется отсылками к ФЗ №39 «О рынке ценных бумаг», ФЗ №208 «Об акционерных обществах», 30 главе УК РФ и Гражданскому кодексу.

В ст. №2 ФЗ «О рынке ценных бумаг» дается определение эмиссии, размещения, выпуска, владельца ценной бумаги и эмитента. Судебная практика по рассматриваемой статье также отсылает к ст. №19 указанного нормативного акта. В ней вы обнаружите правила проведения эмиссии акций, облигаций, векселей и т.п.

Помимо этого, в нормативном акте даны этапы принятия и утверждения решения о выпуске и размещении акций и т.п., определенные запреты. Из них можно выделить запрет на размещение бумаг, которые не были зарегистрированы, если иное не предусмотрено законодательством.

В чем заключается состав преступления

В части 1 ст. № 185 УК РФ обозначен состав преступления.

Как уже упоминалось ранее, при раскрытии предметов нарушения его суть заключается в умышленном совершении опасных мероприятий, которые могут подорвать общественный строй, а именно доверие как юридических, так и физических лиц к инвестиционным процессам в стране. Категория таких противоправных действий характеризуется небольшой тяжестью.

Квалифицированный состав преступления вы найдете в части второй этой же статьи. В ней также говорится об умышленном совершении общественно опасных действий средней тяжести.

Объективная сторона

В ее состав входят такие элементы, как:

1. Альтернативные действия. Под ними подразумеваются:
   • содержание в проспекте эмиссии ложных сведений;
   • ложные сведения в отчете об итогах выпуска, их утверждение или подтверждение;
   • размещение ценных бумаг, не прошедших государственную регистрацию, за исключением случаев, когда законодательством РФ регистрация не была предусмотрена.
2. Последствия выпуска обратились крупным ущербом.
3. Причинная связь.

Субъективная сторона

Субъективная сторона характеризуется формой вины с умыслом или причинением вреда по неосторожности, т.е. форма может быть как прямой, так и косвенной.

Однако существует трактовка, согласно которой в ст. №185 УК РФ среди злоупотреблений при эмиссии ценных бумаг формой вины выступает умысел или неосторожность, в которых присутствует заведомая недостоверность информации.

Проблемы в доказательной части

В примечании к ст. №185 УК РФ говорится, что крупным ущербом, доходом в крупном размере в ст. №185-185.4 настоящего кодекса признается нанесение вреда, прирост средств в сумме более одного 1 млн рублей. Особо крупным считается заработок в сумме 2,5 млн рублей.

Вместе с тем представляется, что между совершением деяний, предусмотренных диспозицией указанной нормы, и наступившими последствиями нет и не может быть прямой причинно-следственной связи. К примеру, внесение заведомо ложных сведений в проспект эмиссии не может повлечь за собой ущерба в крупных размерах.

По своей сути это типичный формальный состав, сделанный искусственно материальным. Такая взаимообусловленность действий и последствий за них делает эту норму трудноприменимой.

Квалифицирующие признаки

Они установлены во второй части ст. №185 Уголовного кодекса. В их составе — преступления, которые были совершены группой лиц по предварительной договоренности или организованной группой.

При рассмотрении объективной стороны состав преступления считается материальным и завершенным после того, как возникнут последствия в виде крупного ущерба. А таковым, согласно примечанию к ст. № 185 УК РФ, которое также распространяется на статьи 185.1, 185.2 и 185.4 Уголовного кодекса, признается доход в сумме свыше 1 млн рублей. Особо крупный ущерб – 2,5 млн рублей.

Меры наказания

Состав нарушения, обозначенный в ст.№185 Уголовного кодекса, влечет за собой следующие наказания:

1. Штраф 100-300 тысяч рублей.
2. Штраф, равный доходу/заработной плате за 1-2 года.
3. Назначение обязательных работ до 480 часов.
4. Назначение исправительных работ сроком до двух лет.

Нарушения, предусмотренные частью первой рассматриваемой статьи, могут быть совершены несколькими субъектами, заранее спланировавшими неправомерные деяния. В таком случае наказание состоит в:

1. Выплате штрафа, равного 100-500 тыс. рублей, либо в размере доходов заработной платы за 1-3 года.
2. Назначении принудительных работ.
3. Заключении в тюрьму.

Две последние меры могут достигать трех лет срока.

В каких случаях не применяются

В ходе разбирательства суд может постановить отсутствие состава преступления в том случае, если эмитент освобожден от обязательства раскрывать информацию о ценных бумагах решением ФСФР (ст. №30.1 ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

Помимо этого, если данные решения об одобрении сделки, принятого управляющим органом эмитента до ее свершения, подлежат раскрытию в соответствии с законом, то сведения об условиях такого уговора (а также о лицах, выступающих ее сторонами, выгодоприобретателями) могут остаться закрытыми до момента его совершения  (если это учтено решением об одобрении, принимаемым органом управления эмитента).

Таким образом, временный отказ в раскрытии информации не будет наказуем.

Судебная практика

В судебной практике при решении вопроса о наличии в действиях обвиняемого лица состава преступления, прежде всего, устанавливают, являются ли ценные бумаги поддельными, незаконно выпущенными и имеют ли они существенное сходство с подлинными облигациями, акциями и прочими документами.

В случае явного несоответствия, исключающего бумагу из обращения, а также при иных обстоятельствах, свидетельствующих о злом умысле обмана некоторого числа лиц, действия могут быть квалифицированны как нарушение.

Заключение

При прочтении ст. №185 УК РФ рекомендуем параллельно ознакомиться с ФЗ №39 «О рынке ценных бумаг», ФЗ №208 «Об акционерных обществах», 30 главой УК РФ и Гражданским кодексом, поскольку в них дается четкое объяснение понятий, с которыми вы столкнетесь.

Источник: https://prava.expert/uk/vidy-zloupotrebleniy-pri-emissii-tsennyh-bumag.html

185 статья УК РФ: злоупотребления при эмиссии ценных бумаг и мошенничество

Мошенничество в сфере ценных бумаг распространено в судебной практике. На использовании денежных средств наживаются недобросовестные люди. О том, как они наказываются в зависимости от обстоятельств и условий совершения преступления, рассказывает 185 статья УК РФ. В ней говорится о видах наказаний, определении преступного деяния, приведены примечания.

О чем статья ук?

Статья дает понятие злоупотребления при эмиссии ценных бумаг. В ней три части и одно примечание:

• в первой части говорится о наказании за внесение в проспект эмиссионных ценных бумаг недостоверной информации, за исключением случаев, когда законодательством РФ не предусмотрена регистрация их выпуска, если деяния принесли крупный ущерб;
• во второй части наказание за преступление, совершенное по сговору;
• в третьей – наказания, совершенные организованной группой.

Примечание: крупный ущерб – это ущерб суммой свыше 1 млн 500 тысяч рублей, особо крупный – 3 млн 750 тысяч рублей.

Изложение и основные положения

В первой части говорится о наказании, совершенном за внесение в проспект бумаг ложной информации.

Также ответственность несут лица за утверждение или подтверждение проспекта, содержащего недостоверную информацию, отчета об итогах их выпуска, что равно размещению эмиссионных ценных бумаг, не прошедших государственную регистрацию. За это грозит штраф, обязательные или исправительные работы.

За деяние, совершенное по сговору или группой лиц, можно получить штраф, принудительные работы, лишение свободы.

В каких случаях применяется и виды наказаний

Если выпуск бумаг причинил гражданам, государству или организации крупный ущерб, наказания таковы:

• штраф 100-300 тысяч рублей или зарплата за 1-2 года;
• обязательные работы до 480 ч;
• исправительные работы до 2 лет.

Если деяние совершено по сговору, наказания такие:

• штраф 100-400 тысяч рублей или заработная плата за 1-2 года;
• принудительные работы до года;
• лишение свобода на год.

Если преступление совершено группой, наказание таково:

• штраф 100-500 тысяч рублей или зарплата за 1-3 года;
• принудительные работы или арест на 3 года.

Источник: https://yurister.ru/ugolovnyy-kodeks/185-statya-uk-rf.html

Статья 185 УК РФ. Злоупотребления при эмиссии ценных бумаг

• 1. Внесение в проспект ценных бумаг заведомо недостоверной информации, утверждение либо подтверждение содержащего заведомо недостоверную информацию проспекта или отчета (уведомления) об итогах выпуска ценных бумаг, а равно размещение эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию, за исключением случаев, когда законодательством Российской Федерации о ценных бумагах не предусмотрена государственная регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг, если эти деяния причинили крупный ущерб гражданам, организациям или государству, —
• наказываются штрафом в размере от ста тысяч до трехсот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до двух лет, либо обязательными работами на срок до четырехсот восьмидесяти часов, либо исправительными работами на срок до двух лет.
• 2. Те же деяния, совершенные группой лиц по предварительному сговору, —
• наказываются штрафом в размере от ста тысяч до четырехсот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до двух лет, либо принудительными работами на срок до одного года, либо лишением свободы на тот же срок.
• 3. Деяния, предусмотренные частью первой настоящей статьи, совершенные организованной группой, —
• наказываются штрафом в размере от ста тысяч до пятисот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до трех лет, либо принудительными работами на срок до трех лет, либо лишением свободы на тот же срок.

Примечание. Крупным ущербом, доходом в крупном размере в статьях 185, 185.1, 185.2 и 185.4 настоящего Кодекса признаются ущерб, доход в сумме, превышающей один миллион пятьсот тысяч рублей, а в особо крупном размере — три миллиона семьсот пятьдесят тысяч рублей.

См. все связанные документы >>>

1. Общественная опасность рассматриваемого преступления заключается в том, что оно подрывает рынок ценных бумаг, причиняет крупный ущерб гражданам, организациям или государству.

2. Согласно ст. 142 ГК РФ ценной бумагой признается документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Эмиссионная ценная бумага — любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками: а) закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением законодательно установленных формы и порядка; б) размещается выпусками; в) имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения (ст. 2 Федерального закона от 22.04.96 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» ).

———————————

СЗ РФ. 2007. N 50. Ст. 6242.

1. К числу эмиссионных ценных бумаг относятся акция, облигация, опцион эмитента и российская депозитарная расписка.
2. Акция закрепляет права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации; облигация — на получение от эмитента в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента (она также может предусматривать права на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости либо иные имущественные права); опцион эмитента — на покупку в предусмотренный в ней срок или при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона.
3. Российская депозитарная расписка не имеет номинальной стоимости; она удостоверяет право собственности на определенное количество акций или облигаций иностранного эмитента (представляемых ценных бумаг) и закрепляет право ее владельца требовать от эмитента получения взамен данной расписки соответствующего количества представляемых ценных бумаг и оказания услуг, связанных с осуществлением прав, закрепленных представляемыми ценными бумагами.

3.

Объективная сторона преступления может выражаться в четырех альтернативно указанных деяниях: а) внесении в проспект ценных бумаг заведомо недостоверной информации; б) утверждении либо подтверждении содержащего заведомо недостоверную информацию проспекта; в) утверждении или подтверждении заведомо недостоверного отчета (уведомления) об итогах выпуска ценных бумаг; г) размещении ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию.

Первая форма деяния характеризуется внесением в проспект ценных бумаг заведомо недостоверной информации. Исчерпывающий перечень сведений, которые должны содержаться в проспекте ценных бумаг, дан в ст. 22 Федерального закона «О рынке ценных бумаг».

Заведомо недостоверная информация может относиться к сведениям: о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, банковский счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента и иных лицах, подписавших проспект; об объеме, сроках, порядке и условиях размещения по каждому виду, категории (типу) размещаемых эмиссионных ценных бумаг; о финансово-экономическом состоянии эмитента и его финансово-хозяйственной деятельности; об участниках (акционерах) эмитента и совершенных сделках, в совершении которых имелась заинтересованность; о бухгалтерской отчетности; о порядке и об условиях размещения эмиссионных ценных бумаг.

Вторая форма деяния заключается в утверждении либо подтверждении проспекта ценных бумаг, содержащего заведомо недостоверную информацию.

Проспект хозяйственного общества утверждается советом директоров (наблюдательным советом) или органом, осуществляющим в соответствии с федеральными законами функции данного совета, а юридических лиц иных организационно-правовых форм — лицом, осуществляющим функции исполнительного органа эмитента.

Подписывается он данным лицом, главным бухгалтером эмитента, аудитором, а в предусмотренных законом случаях — независимым оценщиком (по усмотрению эмитента, финансовым консультантом), подтверждающими тем самым достоверность и полноту всей содержащейся в проспекте ценных бумаг информации.

В случае выпуска облигаций с обеспечением достоверность информации об обеспечении подтверждает лицо, предоставившее его.

В соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» эмитент обязан не позднее 30 дней после завершения размещения эмиссионных ценных бумаг представить в регистрирующий орган отчет об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг (ст. 25).

В этом случае недостоверная информация может относиться к дате начала и окончания размещения ценных бумаг, их фактической цене, количеству, доле размещенных и неразмещенных ценных бумаг выпуска, общему объему поступлений за размещенные ценные бумаги (в том числе объему денежных средств в рублях, внесенных в оплату размещенных ценных бумаг; объему денежных средств в иностранной валюте, внесенных в оплату размещенных ценных бумаг и выраженных в валюте РФ по курсу Банка России на момент внесения; объему материальных и нематериальных активов, внесенных в качестве платы за размещенные ценные бумаги, выраженных в валюте РФ), к сделкам, признаваемым федеральными законами крупными, и сделкам, совершенным в процессе размещения ценных бумаг, в отношении которых имеется заинтересованность.

Эмитент вправе представить в регистрирующий орган уведомление об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, если брокером оказывались услуги по размещению указанных бумаг путем открытой подписки, и фондовой биржей осуществлен их листинг (т.е. включение в котировальный список), в том числе при размещении дополнительного выпуска ценных бумаг, если листинг ценных бумаг соответствующего выпуска был осуществлен ранее.

Четвертая форма деяния предполагает размещение ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию. Государственная регистрация входит в процедуру эмиссии ценных бумаг, являясь одним из ее этапов.

Она осуществляется федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг или иным регистрирующим органом, определенным федеральным законом. Исчерпывающий перечень оснований для отказа в регистрации дан в ст. 21 Федерального закона «О рынке ценных бумаг».

К их числу, в частности, относятся: несоответствие документов, представленных для государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или регистрации проспекта ценных бумаг, и состава содержащихся в них сведений требованиям законодательства; внесение в проспект ценных бумаг или решение о выпуске ценных бумаг (иные документы, являющиеся основанием для государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг) ложных либо недостоверных сведений и др.

Эмитент имеет право начинать размещение эмиссионных ценных бумаг только после государственной регистрации их выпуска. Под размещением понимается отчуждение указанных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок.

4. Состав преступления является материальным. Преступление признается оконченным с момента наступления крупного ущерба.

Крупным признается ущерб, превышающий 1 млн. руб. (примечание к ст. 185 УК).

Между данным последствием и деяниями, указанными в ст. 185 УК, должна быть причинная связь.

5. Субъективная сторона характеризуется прямым умыслом, на это в частности указывает признак заведомости. Мотив и цель преступления значения не имеют, хотя, как правило, все разновидности злоупотреблений при эмиссии ценных бумаг совершаются из корыстных побуждений.

• 6. Субъект преступления специальный, обусловлен видом преступного деяния:
• а) за внесение в проспект ценных бумаг заведомо недостоверной информации несут ответственность подписавшие его лица, выполняющие управленческие функции в организации-эмитенте, должностные лица органов исполнительной власти или органов местного самоуправления, осуществляющих эмиссию ценных бумаг, а также иные названные выше лица, ответственные за достоверность включенной в проспект ценных бумаг информации и подписавшие этот проспект;
• б) за утверждение либо подтверждение проспекта ценных бумаг или отчета (уведомления) об итогах выпуска ценных бумаг могут подлежать ответственности уполномоченные работники организации-эмитента, а также иные лица, утвердившие или подтвердившие содержание указанных проспекта или отчета (уведомления);
• в) за размещение эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию, ответственными являются уполномоченные работники организации-эмитента.

7. В качестве квалифицирующего признака в ч. 2 ст. 185 УК названо совершение деяний, предусмотренных ч. 1 статьи, группой лиц по предварительному сговору или организованной группой (см. коммент. к ч. ч. 2 и 3 ст. 35).

Источник: https://RuLaws.ru/uk/Razdel-VIII/Glava-22/Statya-185/

Статья 185.1 УК РФ Злостное уклонение от раскрытия или предоставления информации, определенной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах

Злостное уклонение от раскрытия или предоставления информации, определенной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах, либо предоставление заведомо неполной или ложной информации, если эти деяния причинили крупный ущерб гражданам, организациям или государству, – наказываются штрафом в размере до трехсот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до двух лет, либо обязательными работами на срок до четырехсот восьмидесяти часов, либо исправительными работами на срок до двух лет.

Оглавление

Комментарий к ст. 185.1 УК РФ

Комментарий под редакцией Есакова Г.А.

1. В случае если государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг, каждый этап процедуры эмиссии ценных бумаг сопровождается раскрытием информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг, любым заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения этой информации.

2.

Формами раскрытия информации об эмитенте, его ценных бумагах и финансово-хозяйственной деятельности в случае регистрации проспекта ценных бумаг являются: ежеквартальный отчет эмитента и сообщений о существенных фактах (событиях, действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента ценных бумаг (см. Приказ ФСФР России от 10 октября 2006 г. N 06-117/пз-н “Об утверждении Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг”).

3. Злостность уклонения от предоставления требуемой информации определяется истечением продолжительного времени после наступления сроков для предоставления информации контролирующему органу, упорным невыполнением этой обязанности, несмотря на неоднократные и настойчивые требования инвестора или контролирующего органа.

4. Субъект – лицо, обязанное предоставить информацию контролирующему органу или инвестору. В случаях предоставления им заведомо неполной или ложной информации субъектом преступления будет лицо (лица), подписавшее такой документ (ежеквартальный отчет, сообщение о существенных фактах).

Комментарий к статье 185.1 Уголовного кодекса РФ

Комментарий под редакцией Рарога А.И.

1. Объект рассматриваемого состава преступления совпадает с объектом преступления, предусмотренного ст. 185 УК.

2.

Объективная сторона характеризуется альтернативно указанными бездействием и действием, крупным ущербом гражданам, организациям или государству и причинной связью между деянием и последствием.

Уголовно наказуемое бездействие описывается в законе как злостное уклонение от раскрытия или предоставления информации, определенной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах. В соответствии с законодательством (Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ “О рынке ценных бумаг”, Федеральный закон от 29 июля 1998 г.

N 152-ФЗ “Об ипотечных ценных бумагах”) эмитент либо иной участник рынка ценных бумаг обязаны раскрывать законодательно определенную информацию о ценных бумагах или деятельности эмитента либо иного участника рынка ценных бумаг, т.е. обеспечивать ее доступность всем заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения данной информации, либо предоставлять инвестору (т.е.

физическим и юридическим лицам, объектом инвестирования которых являются эмиссионные ценные бумаги) определенные сведения, перечень которых установлен законодательством.

Прямой отказ раскрыть либо предоставить такие сведения либо их непредставление после направления соответствующего требования являются уголовно наказуемым деянием, но только в случае, если отказ или непредставление носят злостный, т.е. неоднократный, характер (признак злостности отграничивает уголовно наказуемое деяние от административного правонарушения, ответственность за которое предусмотрена ст. 15.19 КоАП РФ).

Альтернативно предусмотренным действием является предоставление заведомо неполной или ложной информации, т.е. предоставление сведений, требовать доступа к которым соответствующий субъект вправе, однако сопряженное либо с неполным предоставлением таких сведений, либо с полным или частичным их искажением.

3. Состав преступления материальный; преступление признается оконченным с момента причинения крупного ущерба гражданам, организациям или государству. Размер крупного ущерба аналогичен крупному ущербу в ст. 185 УК.

Под ущербом в данном составе преступления следует понимать совокупный реальный ущерб (п. 2 ст. 15 ГК), понесенный субъектами рынка ценных бумаг в результате заключения сделок на рынке в отношении ценных бумаг, выпуск которых сопровождался сокрытием информации либо ее искажением.

Иные особенности исчисления крупного ущерба аналогичны ст. 185 УК.

4. Субъективная сторона характеризуется прямым умыслом.

5.

Субъект преступления специальный: руководитель организации-эмитента или организации, являющейся иным профессиональным участником рынка ценных бумаг, либо индивидуальный предприниматель, являющийся профессиональным участником рынка ценных бумаг, либо ответственное за раскрытие информации должностное лицо органов исполнительной власти или органов местного самоуправления, являющихся эмитентом.

 Комментарий к статье 185.1 УК РФ

Комментарий под редакцией А.В. Бриллиантова

Объект преступления – установленный порядок защиты интересов инвесторов.
К законодательству Российской Федерации о ценных бумагах относятся Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон от 5 марта 1999 г.

N 46-ФЗ “О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг”, Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ “О рынке ценных бумаг”, Федеральный закон от 26 декабря 1995 г.

N 208-ФЗ “Об акционерных обществах” и другие нормативные акты.

Участники рынка ценных бумаг (владельцы, эмитенты, профессиональные участники: брокеры, дилеры, регистраторы и т.д.) обязаны в установленных случаях раскрывать или предоставлять инвесторам, контролирующим органам и иным заинтересованным лицам информацию, определенную законодательством Российской Федерации о ценных бумагах.

Информация может предоставляться в устной или письменной форме, в электронном виде, публиковаться через средства массовой информации, в интернете или присылаться по почте.

В соответствии со ст. 30 Федерального закона “О рынке ценных бумаг” под раскрытием информации понимается обеспечение ее доступности всем заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения данной информации в соответствии с процедурой, гарантирующей ее нахождение и получение.

• Порядок, объем, форма и сроки обеспечения или предоставления информации определяются соответствующими нормативными актами.
• Объективная сторона преступления выражается в действиях (бездействии):
• 1) злостном уклонении от раскрытия или предоставления информации, определенной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах;
• 2) предоставлении заведомо неполной или ложной информации, последствии в виде крупного ущерба гражданам, организациям или государству, причинной связи.

Злостное уклонение – это оценочное понятие, которое устанавливается судом в каждом конкретном случае с учетом всех обстоятельств дела. О злостности непредоставления информации могут свидетельствовать: существенное нарушение сроков ее предоставления; повторное ее непредоставление, прямой отказ в ее предоставлении, создание препятствий в получении сведений и т.д.

1. Под предоставлением заведомо неполной информации понимается передача таких сведений не в том объеме, который установлен действующим законодательством.
2. Под предоставлением ложной информации понимается передача сведений, не соответствующих действительности.
3. Деяние, сопряженное с подделкой официальных документов, предоставляющих права или освобождающих от обязанностей, необходимо квалифицировать по совокупности со ст. 327 УК РФ

Преступление является оконченным в момент причинения крупного ущерба гражданам, организациям или государству. Состав преступления материальный.

В соответствии с примечанием к ст. 185 УК РФ под крупным ущербом необходимо понимать сумму, превышающую один миллион рублей. С качественной стороны ущерб выражается в реальных имущественных потерях и упущенной выгоде.

Субъективная сторона преступления характеризуется виной в виде прямого умысла. Лицо осознает, что совершает деяния, нарушающие права инвесторов, предвидит возможность или неизбежность причинения крупного ущерба гражданам, организациям или государству и желает этого.

Заведомость как обязательный признак одной из форм деяния предполагает, что виновному достоверно известно, что предоставляется неполная или ложная информация.

Субъект преступления специальный – вменяемое физическое лицо, достигшее возраста шестнадцати лет, обязанное обеспечить предоставление информации. Как правило, это руководитель исполнительного органа эмитента, профессионального участника рынка ценных бумаг, владелец ценных бумаг.

За непредоставление эмитентом или профессиональным участником рынка ценных бумаг инвестору по его требованию предусмотренной законодательством информации либо предоставление недостоверной информации предусмотрена административная ответственность (ст. 15.19 КоАП РФ). В отличие от преступления (ст. 185.1 УК РФ) административное правонарушение не влечет наступление последствий в виде крупного ущерба и не характеризуется признаком злостности.

 Видео о ст. 185.1 УК РФ

Источник: https://ukrf-stat.ru/statya-185-1-uk-rf-zlostnoe-uklonenie-ot-raskrytiya-ili-predostavleniya-informacii-opredelennoj-zakonodatelstvom-rossijskoj-federacii-o-cennyx-bumagax/

Злоупотребления при эмиссии ценных бумаг (ст. 185 УК РФ)

Объект преступления — отношения, складывающиеся на рынке ценных бумаг. Эти отношения регламентируются федеральными законами от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»1, от 29 июля 1998 г. № 136-ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных бумаг»[1] [2], от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов на рынке ценных бумаг»[3].

В этих же законах дана развернутая характеристика предмета рассматриваемого преступления.

Эмиссионная ценная бумага — любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками: закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных федеральным законом формы и порядка. Указанная ценная бумага размещается выпусками; имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени ее приобретения.

Облигация — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может предусматривать иные имущественные права ее держателя, если это не противоречит законодательству Российской Федерации.

• Именные эмиссионные ценные бумаги — ценные бумаги, информация о владельцах которых должна быть доступна эмитенту в форме реестра владельцев ценных бумаг, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав требуют обязательной идентификации владельца.
• Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя — ценные бумаги, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав не требуют идентификации владельца.
• Объективная сторона преступления состоит в незаконной деятельности, связанной с эмиссией ценных бумаг: внесением в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации; утверждением содержащего заведомо недостоверную информацию проспекта эмиссии; утверждением содержащего заведомо недостоверную информацию отчета об итогах выпуска ценных бумаг, утверждением заведомо недостоверных результатов эмиссии; размещением эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию.
• Эмиссия ценных бумаг — это установленный законом порядок действий юридического лица (эмитента) по размещению эмиссионных ценных бумаг, которое заключается в их отчуждении эмитентом — первым владельцем путем заключения гражданско-правовых сделок.

Проспект эмиссии — это специальный документ, содержащий сведения об эмитенте, о его финансовом положении, о предстоящем выпуске эмиссионных ценных бумаг, о лицах, владеющих не менее чем 5% уставного капитала эмитента, список всех членов совета директоров, правления или органов управления эмитента, всех юридических лиц, в которых эмитент обладает более чем 5% уставного капитала, и т. п.

Окончено преступление при условии, что эти деяния причинили крупный ущерб гражданам, организациям или государству (материальный состав). Согласно примечанию к ст. 185 УК РФ крупным ущербом признается ущерб, превышающий 1 млн руб.

Субъективная сторона характеризуется виной в форме прямого умысла.

Субъект преступления — специальный: руководитель организации-эмитента или иное лицо органов управления эмитента, на которые уставом или внутренними документами эмитента возложена обязанность предоставлять полную и достоверную информацию об эмиссии.

Квалифицированный состав преступления (ч. 2 ст. 185 УК РФ) образует совершение деяний, предусмотренных ч. 1 ст. 185, по предварительному сговору группой лиц или организованной группой.

Объект преступления — отношения, складывающиеся на рынке ценных бумаг.

Источник: https://studref.com/425282/pravo/zloupotrebleniya_emissii_tsennyh_bumag